据《每日经济新闻》报道,在上周末美国释放出正和欧盟商讨禁止进口俄罗斯原油的信号后,北京时间3月7日,大宗商品期货市场以大涨势头开局,市场担忧俄罗斯原油供应受阻,除布伦特原油和WTI原油期货狂飙之外,镍、铜、铝和钯金也一度升至历史新高。

伦镍日内一度暴涨78%,最高达55000美元/吨。截至今日凌晨收盘,伦镍收涨76%,至50905美元/吨,为2007年6月以来最高水平。这也是伦敦金属交易所有史以来最极端的价格波动之一。

▲图片来源:东方财富截图

据彭博社报道,由于银行削减对俄罗斯大宗商品供应商的风险敞口,并且主要托运人避开俄罗斯的主要港口,伦敦期镍在上周的涨幅达到19%。当前,随着美欧商讨禁止俄原油,交易员们开始担忧消费者会避免购买俄罗斯其他原材料。

数据显示,2021年俄罗斯镍矿产出占全球镍矿产出比例约9.3%,俄镍产量占全球精炼镍产量的比例超过23%。

值得注意的是,对俄罗斯供应的担忧也让镍市场出现了前所未有的逼空,隔夜镍市场的流动性急剧恶化,卖家纷纷离场观望,空头头寸持有者争相回购头寸,也导致了交易价格大涨。

花旗集团分析师在一份报告中写道,当前的镍市场是自2000年代的大宗商品超级周期以来最为紧张的市场,预计短期内价格将继续上涨。

在镍价大幅上涨的同时,关键的一日镍期价差出现自2009年以来最大折价,铜和锌的该价差也大幅下行。两位镍交易员表示,一种可能性是,伦敦金属交易所仓库中俄罗斯金属的持有人选择放弃他们的持仓。

摩根士丹利在一份报告中表示,“如果俄罗斯的大宗商品出口受到严重影响,本已紧张的市场可能会出现更严重的短缺。在库存普遍偏低的背景下,需求破坏将变得必要。”

中信建投期货有限公司分析师认为,“在需求破坏成为风险之前,镍的上涨势头将在未来几周持续。中国看涨的投资者正在上海期货交易所大量买入镍。”受伦镍大涨影响,3月7日国内期货夜盘开盘后也多数上涨,沪镍涨停,上期所不锈钢期货主力合约一度涨停。

此外,受俄罗斯供应担忧影响,另一小金属品种钯金的表现在周一也很强势,一度涨超20%,创历史新高。数据显示,俄罗斯去年的钯金产量为260万金衡盎司,占全球总产量的40%。